Tiêu chuẩn IV bao gồm ba phần:
- Tiêu chuẩn IV-A: Mức trung thành
- Tiêu chuẩn IV-B: Bồi thường bổ sung
- Tiêu chuẩn IV-C: Trách nhiệm của Người giám sát
Tại sao Chủ sở hữu CFA đề nghị thông báo cho nhà tuyển dụng về các tiêu chuẩn về đạo đức?
Một trong những mục đích chính của Viện CFA là thúc đẩy nhận thức về đạo đức trong toàn bộ chứng khoán, nghiên cứu đầu tư và quản lý tài chính (và các ngành liên quan). Trong khi các Thành viên CFA và Ứng viên có nghĩa vụ phải tuân theo các nguyên tắc này, những người không phải là thành viên có thể không nhận thức được sự tồn tại của họ và có thể vô tình phá vỡ các điều khoản nhất định trong Quy tắc và Tiêu chuẩn. Bất kỳ vi phạm nào cũng có thể gây hại cho tất cả nhân viên của công ty, kể cả CFAs, những người sẽ buộc phải giải thích lý do tại sao công ty của họ không tuân theo các nguyên tắc mà họ đã cam kết tuân thủ với tư cách là thành viên của Viện CFA. Viện CFA hy vọng rằng bằng cách giới thiệu với các Thành viên và Các ứng cử viên rằng họ phổ biến Bộ luật và Tiêu chuẩn cho các đồng nghiệp cao cấp hơn, các nguyên tắc đạo đức được ghi nhận trong Bộ luật và Tiêu chuẩn sẽ được thông qua như một quy tắc tối thiểu về hành xử và sẽ nâng cao nhận thức về đạo đức, hành vi cá nhân trong một tổ chức. Nhiều công ty lớn và nhỏ có những hướng dẫn và kỳ vọng nội bộ cho nhân viên của họ - Viện CFA đưa ra một lộ trình sẵn sàng mà họ hy vọng mọi tổ chức sẽ nắm lấy.
Vì các thành viên CFA và ứng viên thường có các đồng nghiệp (có thâm niên cao hơn) cũng là thành viên của CFA Institute, thường có một niềm tin rằng Tiêu chuẩn này đã được hoàn thành kể từ khi "người khác phải quan tâm đến nó". Thay vào đó, tất cả Thành viên và Ứng viên nên có trách nhiệm cá nhân để điều tra liệu Bộ luật và Tiêu chuẩn được kết hợp vào chương trình tuân thủ nội bộ của công ty bạn.
Phân biệt giữa "Bắt buộc" và "Khuyến nghị"!
Chẳng hạn, một người không cần phải phân phối Bộ luật và Tiêu chuẩn trong toàn công ty và yêu cầu một RSVP từ tất cả mọi người. Ý tưởng tốt, nhưng nó không bắt buộc. Một tình huống thi có thể đưa ra một thành viên CFA đã tuân thủ một phần bắt buộc nhưng một trong những lựa chọn có thể cho thấy anh ta vi phạm vì anh ta không tuân theo một hành động được đề nghị. Đó có thể là một câu trả lời sai. Không hành động theo các phần bắt buộc của Tiêu chuẩn là vi phạm. Không hành động trên các bộ phận được đề nghị là không.
Tiêu chuẩn IV-A: Sự trung thành
Trong các vấn đề liên quan đến việc làm của họ, Thành viên và Ứng viên phải hành động vì lợi ích của người sử dụng lao động và không tước đi chủ nhân của mình về lợi thế về kỹ năng và khả năng của họ, tiết lộ thông tin bí mật, gây nguy hại cho chủ nhân của họ.
Nguyên nhân của tiêu chuẩn IV-A Trong mắt của Viện CFA và thành viên của nó, các tiêu chuẩn đạo đức liên quan đến sự trung thành đối với người hoặc tổ chức "ký vào phiếu lương".Không giống như các hoạt động khác mà xã hội coi là phi đạo đức (chẳng hạn như lừa dối, trộm cắp hoặc làm việc say rượu), nguyên tắc trung thành với người sử dụng lao động là chủ đề tranh luận - và hợp pháp vì vậy, vì sự trung thành không phải lúc nào cũng được trở lại (như những người đã được giảm bớt hoặc tách ra chắc chắn biết).
Quả thực, chính từ ngữ của Tiêu chuẩn IV-A được thực hiện theo giả thuyết rằng một số nhân viên nhất định sẽ đưa ra lợi ích riêng trước sự trung thành của họ đối với công ty. Do những tình huống này là không thể tránh khỏi, Tiêu chuẩn hướng dẫn các cá nhân đó đưa ra các lựa chọn nguyên tắc nhằm bảo vệ lợi ích của người sử dụng lao động, đồng thời phản ánh tốt về cá nhân và về nghề nghiệp.
Tiêu chuẩn IV-A đôi khi bị hiểu nhầm, với các nhà phê bình chỉ ra rằng tiêu chuẩn đặt một gánh nặng không công bằng cho các thành viên, những người không phải lúc nào cũng làm hại ông chủ. Một thành viên có thể chỉ đơn giản là cố gắng trở thành một doanh nhân, hoặc có thể cung cấp dịch vụ cho một khách hàng đáng tin cậy khiêm tốn - những người thường xuyên trung thành với cá nhân đó vì họ có thể làm gì và không đặc biệt quan tâm đến công ty với mà người này hiện đang được liên kết. Với vòng loại đó tại chỗ, các hoạt động sau đây có thể được coi là vi phạm:
Bồi thường các bí mật thương mại - nghĩa là, sử dụng phương pháp xây dựng khách hàng tại công ty hiện tại và áp dụng các kỹ thuật tương tự để cạnh tranh cho cùng một khách hàng- Sử dụng sai thông tin bí mật
- Thảo luận về công ty mới với nhiều đồng nghiệp và cung cấp cho họ tất cả các công việc tại cửa hàng mới, đốt cháy một số lượng lớn từ chức
- Thu hút khách hàng hiện tại cho dịch vụ tại doanh nghiệp mới trong khi vẫn làm việc tại địa điểm cũ
- chiếm dụng danh sách khách hàng, tài sản hoặc thông tin
- Việc vi phạm hợp đồng giữa người sử dụng lao động và người lao động (đặc biệt nếu xem xét các điều khoản của một hợp đồng không cạnh tranh có chữ ký)
- Bất kỳ dịch vụ nào hiện đang có (đối với tiền thù lao) tại công ty của cá nhân. Vì vậy, nếu một thành viên CFA được tuyển dụng tại một cố vấn đầu tư và được thuê để viết phần đạo đức của hướng dẫn học CFA cấp I, anh ta sẽ không vi phạm Tiêu chuẩn IV-A, vì chủ nhân của anh ta không công bố nghiên cứu CFA hướng dẫn.
- Thực hiện Độc quyền Thực hành - "Thực sự tham gia vào kinh doanh cạnh tranh" nên được phân biệt với "chuẩn bị" để bắt đầu thực hành độc lập. Một cá nhân được tự do chuẩn bị cho một liên doanh độc lập mới, miễn là các chế phẩm không liên quan đến bất kỳ hoạt động nào được liệt kê ở trên (và đặc biệt là không chủ động thu hút khách hàng). Như đã lưu ý trước đây, mỗi trường hợp là duy nhất - hành động phải phù hợp với nghĩa vụ trung thành với người sử dụng lao động của người đó.
- Mức bồi thường thu được và thu được thực tế là không cần thiết để vi phạm Tiêu chuẩn này. Nhiều người vi phạm tiêu chuẩn nhưng yêu cầu bồi thường (như một biện hộ) rằng không có phí đã được thu thập hoặc kiếm được.Nếu các hoạt động cuối cùng có thể dẫn đến bồi thường - nghĩa là nếu mục đích là đặt nền móng cho một tổ chức mới mà cuối cùng sẽ bù đắp cho người đó - thì các hoạt động có thể được đánh giá theo hướng dẫn của Tiêu chuẩn này.
Áp dụng Tiêu chuẩn IV-A Những câu hỏi sau đây cần được xem xét khi áp dụng tiêu chuẩn:
CFA Member hoặc Ứng viên có quan hệ gì với người sử dụng lao động, và thỏa thuận theo mối quan hệ này là gì?
Trong kinh doanh đầu tư, một công ty sẽ giữ lại một số nhân viên chỉ đơn thuần là các nhà thầu độc lập. Ngoài ra, một số nhà thầu độc lập có mối quan hệ với nhiều công ty. Trong những trường hợp này, nghĩa vụ đối với lòng trung thành có thể được định nghĩa hẹp hơn nó phải là một nhân viên làm việc toàn thời gian. Mức độ kiểm soát mà một công ty có qua nhân viên?:
- Làm việc bao nhiêu giờ và tại địa điểm nào? Thành viên có các công việc hợp đồng độc lập khác hay là họ đang tìm kiếm công việc toàn thời gian?
- Quan hệ giữa nhà thầu độc lập với bất kỳ khách hàng của công ty là gì?
- Nhiệm vụ trong mối quan hệ của nhà thầu độc lập tốt nhất được quy định trong một hợp đồng được quy định cẩn thận (tốt nhất bằng văn bản), sau đó nhà thầu độc lập bị ràng buộc bởi các điều khoản đó.
- Điều gì sẽ xảy ra nếu thực hành không được yêu cầu và đem lại lợi ích cho bạn bè hoặc người hàng xóm?
- Lấy ví dụ về người quản lý danh mục đầu tư và chủ sở hữu CFA, Ben Wilson, người bắt đầu bằng cách cho người hàng xóm của mình là Lisa Green, người có kinh nghiệm hạn chế về lập kế hoạch tài chính, tư vấn danh mục đầu tư miễn phí về một di sản lớn mà cô nhận được. Vì lời khuyên của Ben không dẫn đến bồi thường, và không ai mong đợi, không có vi phạm. Ngay sau đó, Lisa đề nghị Ben xem kế hoạch 401 (k) của công ty cô, vừa mới sa thải người quản lý tiền trước đó. Ben phát triển kế hoạch tài chính và được bồi thường với mức thấp hơn 20% so với người quản lý trước đó. Ngay cả với chiết khấu, Ben phải có sự đồng ý bằng văn bản của hai bên để tiếp tục sắp xếp: chủ nhân hiện tại của ông và chủ của Lisa. Không có sự cho phép bằng văn bản vi phạm Tiêu chuẩn IV-A.
- Đã có văn bản chấp thuận? Tiêu chuẩn IV-A quy định rằng các Thành viên và Ứng viên đã hoàn toàn tuân thủ nghĩa vụ của mình đối với người sử dụng lao động của họ miễn là tất cả các thỏa thuận kinh doanh cạnh tranh đều được đại diện và đại diện đầy đủ, bằng văn bản cho người sử dụng lao động, cũng như cho cá nhân hoặc tổ chức đó rằng thực tế bên ngoài sẽ có lợi. Cả người sử dụng lao động, và những người hưởng lợi bên ngoài bổ sung của công việc của thành viên, phải đồng ý với cách sắp xếp.
- Nhiệm vụ của một thành viên CFA hoặc ứng viên là người làm việc bán thời gian, một nhà thầu độc lập hoặc sinh viên đại học và đang tìm kiếm việc làm toàn thời gian ở đâu? Chẳng hạn, hãy lấy trường hợp giả thuyết của Matt Miller, một ứng cử viên của CFA, đã từng là một thực tập sinh mùa hè không lương cho một nhà quản lý tiền tệ thuộc sở hữu. Matt giúp đỡ các nhà phân tích trong phòng nghiên cứu bằng cách viết báo cáo về ý tưởng cổ phiếu tiềm năng, tập trung vào các cổ phiếu viễn thông.Ông cũng có được quyền truy cập vào các công cụ kiểm tra chứng khoán độc quyền của công ty. Gần cuối chương trình thực tập của Matt, anh chấp nhận công việc làm chuyên gia phân tích viễn thông cho một công ty môi giới, anh ta đã hạ cánh xuống một phần do công việc thực tập (Matt đã thảo luận chi tiết trong cuộc phỏng vấn). Kể từ khi thực tập có tính giáo dục cao và vì công việc đã hoàn thành có thể trực tiếp giúp anh ta bắt đầu công việc toàn thời gian, Matt sao chép tất cả các báo cáo nghiên cứu, các mô hình kiểm tra cổ phiếu và các bảng tính có liên quan. Matt đã vi phạm Tiêu chuẩn Nhà Sử dụng lao động? Trong trường hợp này, Matt không nhận được khoản tiền bồi thường cho những nỗ lực của mình, nhưng đối với việc áp dụng Tiêu chuẩn, Matt đã nhận được lợi ích về kinh nghiệm làm việc và chia sẻ kiến thức với các nhà phân tích của công ty. Vì ông được hưởng lợi, ông được coi là một nhân viên - và vì ông là một nhân viên, ông bị ràng buộc bởi nghĩa vụ trung thành với chủ của mình. Để đáp ứng đầy đủ Tiêu chuẩn IV-A, Matt cần phải có văn bản cho phép của công ty cung cấp thực tập mùa hè để sử dụng tất cả các báo cáo và mô hình tài chính được tạo ra hoặc sử dụng trong quá trình thực tập.
- Cái gì thổi còi? Bảo vệ sự toàn vẹn của thị trường vốn và lợi ích cá nhân của khách hàng là điều tối quan trọng đối với lợi ích cá nhân của thành viên hoặc ứng cử viên, hoặc sự trung thành của họ đối với công ty. Nếu người sử dụng lao động tham gia vào các hoạt động bất hợp pháp hoặc phi đạo đức, và một thành viên hoặc ứng viên từ chối tuân thủ bởi vì nó sẽ chống lại những gì tốt nhất cho thị trường hoặc khách hàng, sau đó vi phạm tiêu chuẩn IV (A) có thể là hợp lý (miễn là động cơ không phải là cá nhân đạt được). Các thành viên và ứng viên nên hiểu các chính sách của công ty về việc thổi còi và khuyến khích áp dụng các phương pháp hay nhất.
- Cách thực hiện 1. Cung cấp một bản báo cáo mô tả mối quan hệ, loại dịch vụ, thời gian dự kiến và mức bồi thường dự kiến.
2. Không được cung cấp dịch vụ cho đến khi nhận được sự đồng ý bằng văn bản từ người sử dụng lao động.
3. Tiết lộ cho khách hàng bản sắc của người sử dụng lao động, làm rõ rằng đó là một sự sắp xếp độc lập và quy định các khoản phí áp dụng theo một hợp đồng tương tự với người sử dụng lao động.
4. Không làm các dịch vụ cho đến khi khách hàng đọc và hiểu các thông tin này và cung cấp sự đồng ý bằng văn bản.
Lưu ý cuối cùng: Tiêu chuẩn này có vẻ không công bằng không?
Theo tiêu chuẩn IV-A, trong một số trường hợp, có thể kiểm tra ngay cả thành viên CFA có đạo đức nhất, vì nó có thể cân bằng giữa lợi ích cạnh tranh và động cơ và có thể, ở một chừng mực nào đó, đưa CFA Member hoặc ứng cử viên vào một bất lợi không công bằng. Nói cách khác, bắt đầu một hoạt động kinh doanh mới đòi hỏi việc chào hàng các khách hàng tiềm năng và triển vọng tốt nhất của họ có thể là mối liên hệ được thực hiện trong mối quan hệ kinh doanh hiện tại của một người. Chủ sở hữu CFA có thể thắc mắc: "Những khách hàng này đã có mối quan hệ lâu dài với công ty này vì tôi, và họ rất vui vì tôi, nhưng tôi không được mời họ tham gia vào dự án mới của tôi cho tới khi tôi từ chức?"Nguyên nhân của tiêu chuẩn là yêu cầu một người chấp nhận một chút bất công tạm thời khi rời khỏi công ty là một mức giá nhỏ để trả cho hàng hoá lớn hơn cung cấp cho toàn bộ nghề nghiệp - cụ thể là, thúc đẩy đạo đức trung thành.