GIPS là gì?
Có một cách diễn đạt thông thường, "táo-táo", được sử dụng để mô tả hai mặt hàng có thể được so sánh hợp lý "Táo-cam" được dùng để chỉ hai mặt hàng thực sự không nên so sánh. Chúng ta sẽ không ngạc nhiên khi biết rằng những sự tương tự này đã được lập ra bởi một người lập kế hoạch tài chính (người có thể rất thích hoa quả), những người có thể nản lòng trong việc so sánh lợi nhuận thực hiện giữa các nhà quản lý đầu tư.
Khi ngành công nghiệp đã phát triển, một số phương pháp luận và cách tiếp cận khác nhau đã được phát triển để đo lường và trình bày số hiệu suất. Đồng thời, các vấn đề đã bắt đầu nhân lên: Tính trọng số theo thời gian hoặc có trọng số tài sản? Tài khoản tùy chọn hoặc tất cả các tài khoản? Trước hay sau phí? Ngày thương mại hoặc ngày thanh toán? Không có bất kỳ nguyên tắc hướng dẫn nào, các nhà quản lý cơ bản được tự do ban hành các phương thức thực hiện theo lựa chọn của riêng họ.
Tùy thuộc vào các lựa chọn đó, sự khác biệt thực có thể dẫn đến việc tạo ra một số hiệu suất tổng hợp, và khuyến khích để làm cho con số tốt nhất có thể được ưu tiên hơn chính xác nhất. Nhập GIPS. Các tiêu chuẩn này áp dụng cách tiếp cận toàn ngành để đo lường và trình bày các con số hiệu suất, và có hiệu quả ngăn cản khả năng một người quản lý trình bày con số không chính xác.
Điều gì GDS áp dụng cho?
GIPS áp dụng trực tiếp cho tất cả các công ty quản lý danh mục đầu tư và muốn tiếp thị hồ sơ trước đây của họ trong thực tiễn này và thu thập thêm tài khoản bằng cách xây dựng các hợp chất hiệu suất. Sự phát triển của một tiêu chuẩn toàn cầu là rất quan trọng đối với tất cả các doanh nghiệp, đặc biệt đối với những người có thể cạnh tranh trực tiếp với các nhà quản lý nước ngoài, những người mà những tiêu chuẩn đó không phải luôn luôn được áp dụng. Các tiêu chuẩn toàn cầu đảm bảo sự cạnh tranh xảy ra trên bình đẳng và có thể rút ra những so sánh táo-táo.
Tiêu chuẩn phục vụ cho các công ty tham gia vì họ có thể tiếp thị hồ sơ hiệu suất của họ và đảm bảo uy tín ngay lập tức bằng cách tuyên bố rằng họ tuân thủ GIPS. Tuy nhiên, khách hàng và khách hàng tiềm năng chắc chắn là những người hưởng lợi lớn nhất đối với việc áp dụng Tiêu chuẩn này trong toàn ngành. Khách hàng có thể tự tin rằng những con số mà họ sử dụng để so sánh các nhà quản lý sẽ đại diện cho kinh nghiệm thực tế của những người quản lý và không phải là hồ sơ được xây dựng thuận tiện có thể gây hiểu nhầm hoặc bóp méo những gì đã xảy ra. Ngoài ra, sự tồn tại của tiêu chuẩn giúp khách hàng và nhà quản lý hiểu chính xác số lượng được xác định như thế nào. Bằng cách tập trung vào các vấn đề quan trọng về cách thức một công ty đạt được hiệu suất của nó, khách hàng và khách hàng tiềm năng có thể hiểu rõ hơn về "phương pháp" và "quy trình" và được thông tin tốt hơn - và tự tin hơn - trong quản lý tiền của mình.
Cách tiếp cận theo từng quốc gia
Do sự cần thiết tạo điều kiện thuận lợi cho việc so sánh giữa các nhà quản lý đầu tư đã phát triển, các bộ Tiêu chuẩn đã được soạn thảo và áp dụng cho mỗi quốc gia.Các nước như U. và Canada, nơi có thị trường phát triển cao và cơ quan quản lý đóng một vai trò quan trọng, có xu hướng là người đầu tiên áp dụng các tiêu chuẩn về trình diễn và tiêu chuẩn đo lường hiệu suất. AIMR (Hiệp hội Quản lý Đầu tư và Nghiên cứu, tiền thân của Viện CFA) đã soạn thảo một số lần lặp lại các Tiêu chuẩn Trình bày Thực hiện, hoặc Viện CFA-PPS để giúp chuẩn hóa việc đo lường hiệu suất và trình bày giữa các công ty ở Bắc Mỹ. Do đó, bây giờ có thể thực hiện so sánh hiệu suất táo-táo cho các công ty yêu cầu tuân thủ với Viện CFA-PPS.
Thị trường toàn cầu
Viện CFA-PPS đã thành công trong việc tạo điều kiện thuận lợi cho sự so sánh giữa các công ty trong nước nhưng sự khác biệt giữa các quốc gia vẫn là một vấn đề. Nhiều quốc gia có rất ít hướng dẫn. Khi các thị trường trên toàn thế giới trở nên phụ thuộc lẫn nhau hơn, sự cần thiết phải chuẩn hóa trên cơ sở toàn cầu đã trở nên rõ ràng. AIMR thiết lập quan điểm của mình về những bất bình đẳng trên toàn thế giới này bắt đầu từ năm 1995, khi nó tài trợ Ủy ban Tiêu chuẩn Hiệu suất Đầu tư toàn cầu đầu tiên phát triển một tiêu chuẩn duy nhất cho toàn thế giới. Sự thông qua chính thức của GIPS đầu tiên được thực hiện vào năm 1999.
Tầm nhìn của GIPS
1. Sự chấp nhận toàn cầu của một tiêu chuẩn để tính và trình bày hiệu quả đầu tư
2. Một định dạng được chấp nhận là công bằng đối với tất cả mọi người và tạo điều kiện cho khả năng so sánh giữa các nhà quản lý áp dụng tiêu chuẩn
3. Một định dạng cung cấp sự đại diện công bằng và tiết lộ đầy đủ, hai nguyên tắc đạo đức cốt lõi của Viện CFA 4. Dữ liệu hiệu suất đầu tư chính xác và nhất quán cho tất cả các mục đích cần thiết (báo cáo, lưu trữ hồ sơ, tiếp thị, thuyết trình của khách hàng)
5. Thúc đẩy cạnh tranh toàn cầu công bằng giữa các công ty quản lý đầu tư bất kể thị trường
6. Hạn chế rào cản đối với các công ty quản lý đầu tư mới
7. Tăng cường quan niệm cho rằng ngành quản lý đầu tư có thể chủ động trong các sáng kiến điều chỉnh tự quản, đồng thời tôn trọng các nguyên tắc đạo đức cao nhất