Là Composites?
Composites là một nhóm các danh mục đầu tư tùy ý đại diện cho một chiến lược hoặc mục tiêu đầu tư cụ thể.
Kết cấu xây dựng - Yêu cầu
1. Danh mục đầu tư tùy chọn, trả phí, tùy chọn phải được bao gồm trong ít nhất một hợp chất. Có thể bao gồm các tài khoản tùy ý không phải trả phí.
2. Tài khoản không phụ thuộc phải không được bao gồm trong một hợp.
3. Composites được xác định dựa trên mục tiêu hoặc chiến lược đầu tư thông thường. Một định nghĩa đầy đủ phải được cung cấp theo yêu cầu.
4. Các tài khoản mới được bao gồm trong vật liệu composite một cách kịp thời và một tài liệu được áp dụng một cách nhất quán, một khi tài khoản được quản lý tùy ý đầy đủ.
5. Tài khoản bị chấm dứt phải được bao gồm trong bản ghi lịch sử đến giai đoạn đo lường cuối cùng đầy đủ nhất mà chúng được quản lý. Nói cách khác, không có xu hướng sống sót khi các tài khoản bị chấm dứt được loại bỏ.
6. Tài khoản không thể chuyển từ một hợp chất này sang dạng khác trừ khi các mục tiêu của khách hàng được ghi nhận là đã thay đổi, và hồ sơ của danh mục đầu tư vẫn còn trong hợp phần thích hợp.
7. Các chứng khoán lai (ví dụ: convertibles) phải được xử lý nhất quán trong vật liệu composite.
8. Các phân đoạn được tách ra (tức là một loại tài sản duy nhất được tạo ra từ danh mục đầu tư đa dạng - chẳng hạn như lợi nhuận của các cổ phiếu nước ngoài trong một tài khoản cân bằng) phải bao gồm một khoản phân bổ tiền mặt được áp dụng một cách nhất quán. Bắt đầu từ ngày 1 tháng 1 năm 2010, không được phép trả lại các khoản thanh toán trừ khi lớp tài sản thực sự được quản lý riêng biệt (có số dư tiền mặt riêng).
9. Vật liệu composite chỉ bao gồm tài sản được quản lý trong công ty được xác định.
10. Mô phỏng hoặc mô hình trả về không thể được liên kết với hiệu suất thực tế.
11. Nếu mức tài sản tối thiểu được thiết lập, không có tài khoản nào dưới giá trị đó có thể được đưa vào và không thể thực hiện thay đổi về mức tối thiểu trước.
Xây dựng hỗn hợp - Khuyến nghị
1. Các khoản lợi nhuận thu hồi phải được loại trừ trừ khi chúng được quản lý riêng biệt với số dư tiền mặt của chính họ (nghĩa là tiêu chuẩn bắt buộc trong năm 2010).
2. Để loại bỏ ảnh hưởng của dòng tiền đáng kể, các tài khoản nhận được dòng tiền mặt lớn sẽ sử dụng tài khoản tạm thời - nói cách khác, đặt số tiền đặt cọc như là tài khoản mới nhưng không phải là một phần của tài khoản hiện tại. Phương pháp này là một cải tiến so với việc chỉ đơn giản là loại trừ tài khoản nhận khoản tiền gửi từ tính tổng hợp.
3. Các công ty không được khuyến khích tiếp thị một hợp chất với mức tài sản tối thiểu cho khách hàng có tài sản dưới mức đó.
Xác minh là gì?
Mục đích chính đằng sau việc xác minh là đảm bảo rằng một công ty tuyên bố tuân thủ với GIPS đã thực sự tôn trọng mục tiêu của tiêu chuẩn.Quá trình xác minh cũng nhằm giúp các nhóm đánh giá hiệu năng hiểu rõ hơn về các chi tiết của GIPS và liệu tất cả thuyết trình của công ty có nhất quán hay không.
Việc kiểm tra là một trường hợp khác của tiêu chuẩn được khuyến cáo nhưng không nhất thiết phải tuân theo GIPS. Nếu một câu hỏi kiểm tra chỉ ra rằng một công ty chưa trải qua quá trình xác minh, nó không nhất thiết có nghĩa là nó không phải là khiếu nại với GIPS, và thực tế, nó có quyền yêu cầu bồi thường nếu nó đáp ứng được tất cả các yêu cầu khác.
Báo cáo xác minh phải xác nhận hai vấn đề chính:
1. Cho dù một công ty đã tuân thủ tất cả các yêu cầu xây dựng công trình hỗn hợp toàn công ty.
2. Cho dù các quy trình và quy trình được thiết kế để tính toán và trình bày các kết quả thực hiện tuân thủ.
Báo cáo xác minh phải đến từ nguồn của bên thứ ba để đảm bảo độ tin cậy và tối thiểu là một năm.