Rủi ro Tài chính - Đây là rủi ro liên quan đến cơ cấu tài chính của công ty.
Tôi. Phân tích việc Sử dụng nợ của Công ty
1. Nợ đến tổng vốn
Điều này đo lường tỷ lệ nợ được sử dụng với tổng cơ cấu vốn của công ty. Một tỷ lệ nợ / vốn lớn cho thấy chủ sở hữu vốn đang sử dụng rộng rãi nợ, làm cho kinh doanh tổng thể có nguy cơ.
Nợ đến vốn| = Tổng nợ Tổng vốn
Trong đó: Tổng nợ = hiện tại + dài hạn khoản nợ dài hạn Tổng vốn = tổng nợ + vốn chủ sở hữu 2. D |
ebt to Equity Tỉ số này tương đương với nợ với vốn.
Nợ đến vốn chủ sở hữu
| = tổng nợ tổng vốn chủ sở hữu
II. Phân tích tỷ lệ bao phủ lợi ích |
3. Tỷ lệ này có nghĩa là mức độ bảo vệ có sẵn cho các chủ nợ bằng cách đo lường mức độ thu nhập sẵn có cho khoản lãi bao gồm các khoản thanh toán lãi suất bắt buộc.
Lợi tức kỳ vọng thu được
=thu nhập trước lãi và
| chi phí lãi 4. Vốn cố định
Phí cố định được định nghĩa là lãi suất định kỳ theo hợp đồng và các khoản thanh toán chính về thuê và nợ. |
Công thức 7. 35 Tính phí cố định
=
thu nhập trước chi phí cố định và thuế
| phí cố định 5. Thu nhập theo lãi suất kỳ hạn - Cơ sở tiền tệ
Dòng tiền hoạt động được điều chỉnh được xác định là dòng tiền từ hoạt động + chi phí cố định + thanh toán thuế. |
Công thức 7. 36 Lãi suất kỳ hạn - cơ sở tiền mặt
=
điều chỉnh luồng tiền hoạt động
| chi phí lãi 6. Tỷ lệ bao phủ cố định - Cơ sở tiền tệ
Công thức 7. 37 |
Tỷ lệ bao phủ cố định - cơ sở tiền mặt = điều chỉnh lưu lượng tiền hoạt động phí cố định
7.
| Tỉ lệ chi tiêu
Cung cấp thông tin về số tiền thu được từ hoạt động sẽ được giữ lại sau khi thanh toán chi phí vốn để phục vụ nợ của công ty. Nếu tỷ lệ là 2, nó chỉ ra rằng công ty tạo ra hai lần những gì nó sẽ cần phải reinvest trong kinh doanh để giữ hoạt động; số dư có thể được phân bổ để phục vụ món nợ. |
Công thức 7. 38 Tỷ lệ chi tiêu vốn =
dòng tiền từ hoạt động
chi tiêu vốn
| 8. CFO đến nợ
Cung cấp thông tin về số tiền mà công ty tạo ra từ các hoạt động có thể được sử dụng để trả hết nợ. Tổng nợ bao gồm tất cả các khoản nợ có lãi, ngắn và dài hạn. |
Công thức 7. 39 CFO cho nợ = dòng tiền từ hoạt động
tổng nợ