Kỷ luật các thành viên CFA

Một cơ hội hợp lý phải được đưa ra tòa án ít nhất là 14 ngày trước buổi điều trần

Các cuộc biểu tình Cross- kiểm tra của bất kỳ nhân chứng

• Cuộc điều trần tiến hành trước tiên với các nhân chứng và bằng chứng để hỗ trợ cho cáo buộc, và sau đó với các nhân chứng và bằng chứng để bảo vệ các cáo buộc. Hội đồng điều trần thảo luận riêng và đưa ra một phát hiện về hành vi sai trái và một hình thức xử phạt thích hợp (dựa trên sự vượt trội của bằng chứng) hoặc phát hiện ra rằng các cáo buộc không hợp lệ.
• Xem lại quyết định của Hội đồng Điều trần
• Kỷ luật được khuyến cáo bởi ban điều trần sẽ được áp dụng trừ khi một ủy ban xem xét xác định rằng có những trường hợp đặc biệt và bất thường. Một yêu cầu bằng văn bản để xem xét bởi một bảng đánh giá có thể được thực hiện trong vòng 30 ngày. Ban duyệt xét (do chủ tịch PSPC chỉ định) bao gồm các thành viên chưa từng tham gia trước đó và không có xung đột lợi ích. Thành viên phải nêu chi tiết (bằng văn bản) các tình huống đặc biệt và bất thường, và sau đó ban giám khảo đáp ứng bằng cuộc gọi hội nghị và đạt được quyết tâm.Quyết định của Ban kiểm phiếu là quyết định cuối cùng.
• Tóm tắt Tạm đình chỉ
• Sự trừng phạt này loại bỏ một cá nhân khỏi thành viên của Học viện CFA, các tổ chức liên kết và các hội thành viên. Nó cấm sử dụng tên gọi CFA hoặc tham gia vào Chương trình CFA.
• Tạm ngưng tóm tắt được áp đặt bởi một viên chức được chỉ định của PSPC dựa trên một trong bốn trường hợp:

2. Thành viên bị cấm vĩnh viễn hoặc vô hạn từ việc đăng ký theo luật chứng khoán của chính phủ hoặc cơ quan tư pháp hoặc bởi một tổ chức tự trị cá nhân hoặc tư nhân có thẩm quyền về các hoạt động liên quan đến đầu tư.

3. Thành viên không hợp tác với cuộc điều tra của một viên chức được chỉ định về hành vi của thành viên (của mình hoặc của người khác).

4. Thành viên không hoàn thành, ký tên và trả lại Bản tuyên bố về hành vi nghề nghiệp hàng năm.

Việc tạm ngưng tóm tắt tự động trở thành việc thu hồi tư cách thành viên và thu hồi quyền sử dụng tên gọi CFA, trừ khi thành viên có đơn yêu cầu xem xét lại trong vòng năm năm kể từ ngày bị đình chỉ tóm tắt. Trong trường hợp loại 3 (không hợp tác) và loại 4 (không nộp báo cáo hàng năm), thành viên có thể phản đối việc đình chỉ bằng cách hợp tác với việc điều tra hoặc nộp bản tuyên bố hoặc đệ trình yêu cầu xem lại trong vòng 30 ngày để ghế PSPC. Không yêu cầu xem xét lại trong vòng 30 ngày có nghĩa là tạm ngưng tóm tắt được áp dụng trong tối thiểu một năm, sau đó có thể yêu cầu xem xét lại. Yêu cầu xem lại một sự đình chỉ tóm tắt về mặt thủ tục là rất giống với quy trình xem xét về một hình thức xử phạt do một viên chức được chỉ định (được mô tả ở trên).

Phục hồi Sau khi Hủy bỏ

Các Thành viên có thể tìm cách khôi phục các đặc quyền bị thu hồi để trở thành một thành viên của Học viện CFA (hoặc các tổ chức và hiệp hội có liên quan) để sử dụng chỉ định CFA hoặc tham gia vào Chương trình CFA. Các hướng dẫn sau áp dụng:

Khoảng thời gian chờ đợi 5 năm giữa ngày có hiệu lực của việc thu hồi và đơn xin khôi phục

Chứng minh khả năng thực hành phân tích tài chính: để đáp ứng PSPC, thành viên phải đưa ra bằng chứng cho thấy người đó đã được khôi phục và tuân thủ đầy đủ các biện pháp trừng phạt kỷ luật

Tuân thủ các điều kiện khác theo yêu cầu của PSPC: ví dụ như vượt qua tiêu chuẩn tự kiểm tra Tiêu chuẩn Thực hành, và nộp Bản Tuyên bố Hành nghề chuyên môn đã được ký kết và > Các đơn yêu cầu khôi phục được chỉ định cho một viên chức được chỉ định của PSPC, người tiến hành điều tra và đưa ra quyết định. Nếu một đơn yêu cầu bị từ chối, không có đơn kiện tiếp theo sẽ được xem xét ít nhất là hai năm.

Bảo mật

Tất cả các thủ tục của CFA Institute liên quan đến hành vi nghề nghiệp được giữ kín, trừ trường hợp vi phạm bị cáo buộc vi phạm là một luật, quy tắc hoặc quy định rõ ràng (trong trường hợp đó có nghĩa vụ phải tuân thủ pháp luật) hoặc nếu thành viên từ bỏ quyền bảo mật này.Một cơ quan quản lý (ví dụ như SEC) có quyền yêu cầu các bản sao của một số tài liệu nhất định, bao gồm thoả thuận quy định, thông báo về hành động kỷ luật và quyết định của một ban điều trần và / hoặc ban kiểm điểm.

Chúng tôi sẽ xem xét các yêu cầu của LOS đã được xoá bỏ, về các quy tắc về thủ tục tố tụng liên quan đến hành vi nghề nghiệp. Lưu ý rằng có lẽ Viện CFA sẽ không đưa ra các vấn đề về bài kiểm tra từ tài liệu được nêu trong phần này. Nếu bạn bị ép về thời gian, hãy bỏ qua phần này.

Trên thực tế, ít có vấn đề về thi CFA có thể được rút ra từ tài liệu này. Chỉ có một số vấn đề nhất định có thể được dành cho Đạo đức và Tiêu chuẩn Chuyên nghiệp và có ưu tiên hơn nhiều để kiểm tra các chi tiết của mỗi Chuẩn (nghĩa là tài liệu chúng tôi đã bảo hiểm). Để chuẩn bị cho Đạo đức, hãy dành thời gian tập trung vào Tiêu chuẩn và các tình huống mà các Tiêu chuẩn này được kiểm tra. Chúng tôi trình bày tóm lược ngắn gọn các Quy tắc Thủ tục chủ yếu để được toàn diện trong phạm vi của chúng tôi về mọi kết quả học tập được chỉ ra trong

• Hướng dẫn học
• . Đừng quá lúng túng trong tài liệu này - nó được bao gồm bởi Viện CFA chủ yếu như là một cảnh báo.
• Xử lý kỷ luật các thành viên CFA

Các vụ kỷ luật liên quan đến các thành viên CFA được xử lý bởi Ủy ban Tiêu chuẩn và Chính sách Chuyên nghiệp của CFA Institute, hoặc PSPC. PSPC có thẩm quyền tiến hành điều tra và áp đặt lệnh trừng phạt. PSPC đã thành lập hai tiểu ban:

1

.

Tiểu ban Phê bình kỷ luật (DRS)

Chịu trách nhiệm: a. Thi hành Bộ luật và Tiêu chuẩn b. Rà soát (và thay đổi, nếu cần) Quy trình Thủ tục 999 c. Rà soát các vấn đề kỷ luật

d. Xem xét tạm ngừng tóm tắt

2. Tiêu chuẩn và Tiểu ban Chính sách (SPS)

Chịu trách nhiệm: a. Rà soát (và thay đổi, nếu cần) Bộ luật và Tiêu chuẩn b. Thúc đẩy Quy tắc và Tiêu chuẩn

c. Sửa đổi các tài liệu đã xuất bản liên quan đến Bộ luật và Tiêu chuẩn (Các Sổ tay Hướng dẫn Thực hành, các bài kiểm tra về đạo đức tự quản)

d. Rà soát Bản Tuyên Bố Sự Tiến Bộ Chuyên Nghiệp hàng năm (PCS) hàng năm

e. Hỗ trợ trong bất kỳ cuộc điều tra nào

Căn cứ để kỷ luật

Các thành viên của Viện CFA có thể được điều tra dựa trên:

1. Vi phạm các Điều khoản của Công ty CFA Thành lập, Điều lệ, Quy tắc Đạo đức, Tiêu chuẩn về Quy trình Ứng xử Chuyên môn, hoặc Quy tắc Thủ tục hoặc các quy tắc hiện hành khác

2. Xử phạt hoặc lệnh cấm do chính phủ hoặc cơ quan tư pháp áp đặt, hoặc tổ chức tự trị cá nhân hoặc tư nhân có thẩm quyền đối với các hoạt động liên quan đến đầu tư

3. Tội phạm, hoặc (nếu thẩm quyền không xác định trọng tội) bất kỳ tội nào có thể bị phạt tù hơn một năm

4. Cấm hoặc hạn chế (vĩnh viễn hoặc vô thời) từ đăng ký theo luật chứng khoán của pháp luật, hoặc bất kỳ hạn chế nào liên quan đến hoạt động chuyên môn liên quan đến đầu tư

5. Không hoàn thành, ký tên và trả lại bản cam kết nghề nghiệp

6.Falsifying thông tin về một ứng cử viên hoặc ứng dụng thành viên xã hội

7. Không hợp tác với cuộc điều tra và điều tra của Viện CFA về hành vi của mình, hoặc tiến hành thành viên khác

8. Bất kỳ lý do chính đáng khác

Xử phạt

PSPC có quyền áp dụng bất kỳ hình thức xử phạt nào sau đây trong một vấn đề kỷ luật (theo thứ tự tăng dần từ mức nghiêm trọng nhất đến nghiêm trọng nhất):

1. Phê bình cá nhân

-

Thành viên được thông báo ngay và thông báo công khai về sự kiểm duyệt được thực hiện trong một ấn bản do CFA ban hành cho các thành viên. Tuy nhiên, tên của thành viên và bất kỳ thông tin nhận dạng cụ thể nào bị giữ lại từ thông báo.

2.

Phê bình công khai

-

Thông báo công khai có thể được đưa ra trong ấn phẩm do CFA Institute phát hành và thông báo có thể xác định người bị xử phạt. Thông báo về sự phản đối của công chúng cũng có thể được gửi đến cơ quan quản lý điều hành của hội viên và xã hội thành viên.

3.

Thời gian tạm ngừng thành viên

- Ngoài các hướng dẫn thông báo công khai yêu cầu về sự kiểm duyệt công khai, thành viên đó bị tạm ngưng tham gia vào Học viện CFA và các tổ chức liên kết trong một khoảng thời gian nhất định. Tuy nhiên, người đó có thể tiếp tục sử dụng chỉ định CFA trong các vấn đề chuyên môn. Việc đình chỉ thời hạn quyền sử dụng tên gọi CFA cũng giống như # 3, ngoại trừ việc sử dụng tên CFA cũng bị thu hồi, nhưng chỉ trong một khoảng thời gian nhất định, sau đó quyền này có thể được phục hồi. 4.

Hủy đăng ký thành viên - Với sự trừng phạt này, ngoài tất cả các thông báo công khai được áp dụng hình phạt nặng nhẹ hơn, thành viên đó bị cấm vĩnh viễn từ việc gia nhập vào Học viện CFA hoặc các tổ chức liên kết, mặc dù quyền việc sử dụng tên gọi CFA không nhất thiết phải bao gồm trong lệnh cấm vĩnh viễn này. 5.

Hủy bỏ quyền sử dụng chỉ định CFA - Hình phạt này là hình phạt nghiêm trọng nhất có thể được áp dụng đối với người thuê tàu CFA: lệnh cấm sử dụng tên CFA. 6.

Tóm tắt Tạm ngưng - Việc này bao gồm tự động loại bỏ thành viên trong Học viện CFA, các tổ chức liên đới hoặc các hội thành viên, quyền sử dụng tên gọi CFA và quyền tham gia vào Chương trình CFA. 7. Đình chỉ học bạ hoặc Huỷ bỏ Chương trình CFA (999) -

Hình thức xử phạt này bao gồm các ứng cử viên CFA, trừ khi họ tạm thời hoặc vĩnh viễn từ Chương trình CFA (tức là ngồi cho bất kỳ kỳ thi nào). Thông báo Hành động Kỷ luật Bất kỳ hình thức xử phạt nào trước tiên phải được thông báo cho người bị ảnh hưởng, tóm tắt những điều dưới đây: Bản chất của vấn đề và tóm tắt tiến trình kỷ luật

Quy tắc, tiêu chuẩn hoặc quy tắc nào đã được vi phạm Các thông tin thích hợp khác được xác định bởi các cuộc điều tra của PSPC Điều tra Việc điều tra các vi phạm tiềm tàng được thực hiện bởi

sĩ quan được chỉ định do DRS chỉ định, dựa trên thông tin do một bên khiếu nại cung cấp đã đệ đơn khiếu nại về hành vi chuyên môn của một thành viên.Danh tính của bên khiếu nại sẽ được thông báo cho người phải khiếu nại, trừ phi bên khiếu nại yêu cầu giấu tên. Trong trường hợp này, viên chức được chỉ định sẽ cố gắng hết sức để bảo vệ sự giấu tên của bên khiếu nại, mặc dù việc bảo vệ này có thể cản trở khả năng thu thập thông tin và xác định một hành vi vi phạm xảy ra. Các hoạt động của Cán bộ được chỉ định và DRS

1.

Chấm dứt yêu cầu điều tra

• - Nếu không đủ bằng chứng để tiếp tục, sĩ quan được chỉ định có thể chấm dứt cuộc điều tra bằng cách thông báo bằng văn bản cho thành viên. Tuy nhiên, cùng một vấn đề có thể được mở lại vào một ngày trong tương lai dựa trên bằng chứng bổ sung.
• 2. Kiểm duyệt riêng tư
• - Được áp dụng vào các vi phạm nhỏ, người nhận có quyền từ chối trong vòng 30 ngày và yêu cầu điều trần. Việc không từ chối là việc thừa nhận trách nhiệm và chấp nhận hình phạt.

3.

Thoả thuận ràng buộc - Đối với bất kỳ lệnh trừng phạt nào trên sự phê bình riêng tư, nhân viên được chỉ định phải tiến hành bằng cách đề xuất một Thoả thuận về Văn bản về Văn bản. Thành viên có quyền từ chối và yêu cầu điều trần, hoặc chấp nhận và ký vào thỏa thuận. Hợp đồng phải được ký bởi cả hai bên (thành viên và cán bộ được chỉ định); chấp nhận từ bỏ bất kỳ quyền nào tương lai để yêu cầu điều trần. Yêu cầu Xét xử

Khi một biện pháp trừng phạt được đề nghị bị từ chối và yêu cầu một buổi điều trần, PSPC chỉ định một ban điều trần từ ba đến năm thành viên để xem xét vấn đề. Trong những trường hợp này, hội viên có quyền:

Phiên xử với người - phiên điều trần cũng có thể được tiến hành theo cuộc gọi hội nghị Lập kế hoạch cho một ngày và giờ đồng thuận cho nhau trong vòng 120 ngày kể từ ngày yêu cầu, và với thông báo 30 ngày Đưa ra lời khai và bằng chứng - tất cả các bằng chứng và một danh sách các nhân chứng phải được trình lên ban điều trần ít nhất 14 ngày trước ngày thính giác

Xét nghiệm chéo của bất kỳ nhân chứng Việc điều trần tiến hành trước tiên với các nhân chứng và bằng chứng để hỗ trợ cho cáo buộc, và sau đó với các nhân chứng và bằng chứng để bảo vệ các cáo buộc. Hội đồng điều trần thảo luận riêng và đưa ra một phát hiện về hành vi sai trái và một hình thức xử phạt thích hợp (dựa trên sự vượt trội của bằng chứng) hoặc phát hiện ra rằng các cáo buộc không hợp lệ.

Xem lại quyết định của Hội đồng Điều trần Kỷ luật được khuyến cáo bởi ban điều trần sẽ được áp dụng trừ khi một ủy ban xem xét xác định rằng có những trường hợp đặc biệt và bất thường. Một yêu cầu bằng văn bản để xem xét bởi một bảng đánh giá có thể được thực hiện trong vòng 30 ngày. Ban duyệt xét (do chủ tịch PSPC chỉ định) bao gồm các thành viên chưa từng tham gia trước đó và không có xung đột lợi ích. Thành viên phải nêu chi tiết (bằng văn bản) các tình huống đặc biệt và bất thường, và sau đó ban giám khảo đáp ứng bằng cuộc gọi hội nghị và đạt được quyết tâm.Quyết định của Ban kiểm phiếu là quyết định cuối cùng. Tóm tắt Tạm đình chỉ

Sự trừng phạt này loại bỏ một cá nhân khỏi thành viên của Học viện CFA, các tổ chức liên kết và các hội thành viên. Nó cấm sử dụng tên gọi CFA hoặc tham gia vào Chương trình CFA.

Tạm ngưng tóm tắt được áp đặt bởi một viên chức được chỉ định của PSPC dựa trên một trong bốn trường hợp:

• 1. Thành viên bị kết án hoặc buộc tội tội danh là tội phạm trong luật pháp về thẩm quyền kết án, hoặc (nếu không xác định trọng tội), thành viên đó phạm tội có thể bị phạt tù hơn một năm.
• 2. Thành viên bị cấm vĩnh viễn hoặc vô hạn từ việc đăng ký theo luật chứng khoán của chính phủ hoặc cơ quan tư pháp hoặc bởi một tổ chức tự trị cá nhân hoặc tư nhân có thẩm quyền về các hoạt động liên quan đến đầu tư.
• 3. Thành viên không hợp tác với cuộc điều tra của một viên chức được chỉ định về hành vi của thành viên (của mình hoặc của người khác).
• 4. Thành viên không hoàn thành, ký tên và trả lại Bản tuyên bố về hành vi nghề nghiệp hàng năm.
• Việc tạm ngưng tóm tắt tự động trở thành việc thu hồi tư cách thành viên và thu hồi quyền sử dụng tên gọi CFA, trừ khi thành viên có đơn yêu cầu xem xét lại trong vòng năm năm kể từ ngày bị đình chỉ tóm tắt. Trong trường hợp loại 3 (không hợp tác) và loại 4 (không nộp báo cáo hàng năm), thành viên có thể phản đối việc đình chỉ bằng cách hợp tác với việc điều tra hoặc nộp bản tuyên bố hoặc đệ trình yêu cầu xem lại trong vòng 30 ngày để ghế PSPC. Không yêu cầu xem xét lại trong vòng 30 ngày có nghĩa là tạm ngưng tóm tắt được áp dụng trong tối thiểu một năm, sau đó có thể yêu cầu xem xét lại. Yêu cầu xem lại một sự đình chỉ tóm tắt về mặt thủ tục là rất giống với quy trình xem xét về một hình thức xử phạt do một viên chức được chỉ định (được mô tả ở trên).
• Phục hồi Sau khi Hủy bỏ

Các Thành viên có thể tìm cách khôi phục các đặc quyền bị thu hồi để trở thành một thành viên của Học viện CFA (hoặc các tổ chức và hiệp hội có liên quan) để sử dụng chỉ định CFA hoặc tham gia vào Chương trình CFA. Các hướng dẫn sau áp dụng:

Khoảng thời gian chờ đợi 5 năm giữa ngày có hiệu lực của việc thu hồi và đơn xin khôi phục

Chứng minh khả năng thực hành phân tích tài chính: để đáp ứng PSPC, thành viên phải đưa ra bằng chứng cho thấy người đó đã được khôi phục và tuân thủ đầy đủ các biện pháp trừng phạt kỷ luật

Tuân thủ các điều kiện khác theo yêu cầu của PSPC: ví dụ như vượt qua tiêu chuẩn tự kiểm tra Tiêu chuẩn Thực hành, và nộp Bản Tuyên bố Hành nghề chuyên môn đã được ký kết và > Các đơn yêu cầu khôi phục được chỉ định cho một viên chức được chỉ định của PSPC, người tiến hành điều tra và đưa ra quyết định. Nếu một đơn yêu cầu bị từ chối, không có đơn kiện tiếp theo sẽ được xem xét ít nhất là hai năm.

Bảo mật

Tất cả các thủ tục của CFA Institute liên quan đến hành vi nghề nghiệp được giữ kín, trừ trường hợp vi phạm bị cáo buộc vi phạm là một luật, quy tắc hoặc quy định rõ ràng (trong trường hợp đó có nghĩa vụ phải tuân thủ pháp luật) hoặc nếu thành viên từ bỏ quyền bảo mật này.Một cơ quan quản lý (ví dụ như SEC) có quyền yêu cầu các bản sao của một số tài liệu nhất định, bao gồm thoả thuận quy định, thông báo về hành động kỷ luật và quyết định của một ban điều trần và / hoặc ban kiểm điểm.