NASD (nay được gọi là FINRA) Quy tắc 1120 mô tả các yêu cầu giáo dục liên tục cho các đại diện và hiệu trưởng đã đăng ký. Có hai phần đối với các yêu cầu này - yếu tố doanh nghiệp và yếu tố quy định.
Firm Element
Tất cả những người đăng ký có liên hệ trực tiếp với khách hàng trong quá trình kinh doanh thông thường đều phải tuân theo các yếu tố của Công ty. Điều này được thiết kế để giữ các đại diện đã đăng ký và hiệu trưởng được cập nhật về các chủ đề liên quan đến việc làm và sản phẩm. Mỗi công ty thành viên phải chuẩn bị một kế hoạch đào tạo hàng năm dựa trên dây chuyền sản xuất kinh doanh, phát triển quy định và các sản phẩm mới của hãng.
FINRA cho phép các công ty tạo và quản lý các chương trình riêng của họ, tùy thuộc vào các yêu cầu, bao gồm:
- Các doanh nghiệp phải đánh giá nhu cầu đào tạo của mình ít nhất mỗi năm và sử dụng đánh giá để tạo ra các kế hoạch đào tạo bằng văn bản.
- Hồ sơ phải được lưu giữ cho biết ngày hoàn thành của các yếu tố Công ty.
- Kế hoạch phải bao gồm các tính năng đầu tư và các yếu tố rủi ro liên quan, phù hợp và bán hàng, cũng như đạo đức và trách nhiệm nghề nghiệp.
Yếu tố quy định
Đây là một chương trình toàn ngành yêu cầu tất cả những người đã đăng ký hoàn thành một buổi huấn luyện dựa trên máy tính cụ thể theo một lịch biểu đã được ấn định. Nếu phiên làm việc không hoàn thành trong khoảng thời gian bắt buộc, đăng ký trở nên không hoạt động và người đó không được phép kinh doanh chứng khoán.
Buổi tập huấn phải diễn ra trong vòng 120 ngày kể từ ngày đăng ký lần thứ 2 của người đăng ký, và sau đó cứ ba năm một lần. Vật liệu Điều tiết được xác định bởi FINRA và dựa trên loại hình đăng ký mà người đó nắm giữ.
Bất kỳ người đăng ký nào đã đăng ký liên tục trên 10 năm (tính đến ngày 1 tháng 7 năm 1998) được miễn trừ khỏi Quy tắc, miễn là họ không bị kỷ luật FINRA.